隨著2020年一季報陸續(xù)披露，食品行業(yè)的表現(xiàn)逐步揭開面紗。東財Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日下午，共有16家上市食品企業(yè)發(fā)布了一季報或業(yè)績預(yù)告，其中凈利潤增長、預(yù)增的公司共11家。

一季度，因需求旺盛，速凍、面食等必需食品板塊的業(yè)績表現(xiàn)強勢。但部分對線下渠道較為依賴的休閑食品企業(yè)，受線下消費大減影響，出現(xiàn)了業(yè)績下滑甚至虧損。機構(gòu)認(rèn)為，疫情對必選消費龍頭的影響將會出現(xiàn)長尾效應(yīng)，帶來消費黏性的放大，業(yè)績高增或持續(xù)全年。

資本市場敏銳感知到了消費端的冷暖。近兩個交易日，食品板塊表現(xiàn)強勢，雙塔食品、鹽津鋪子等多只個股接連大漲。數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日，除去今年上市的新股，共有7只食品股的股價在近30個交易日創(chuàng)下歷史新高。

“宅家吃飯”相關(guān)需求激增

由于外出聚集性消費受限，方便食品、速凍食品及米面糧油成為消費者宅在家中囤貨的首選。一季度，與“宅家吃飯”相關(guān)的食品企業(yè)均交出了不錯的成績單。

如面業(yè)“一哥”克明面業(yè)和佐餐開胃菜龍頭涪陵榨菜。一季度，克明面業(yè)實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.04億元，同比增長69.72%。“公司產(chǎn)品在供不應(yīng)求形勢下，高毛利產(chǎn)品銷量增加，買贈促銷活動大幅減少，導(dǎo)致一季度毛利率提高，銷售費用率降低，利潤總額增加。”克明面業(yè)在業(yè)績預(yù)告中稱。

涪陵榨菜一季度實現(xiàn)營業(yè)收入4.83億元，同比下降8.33%，歸母凈利潤1.66億元，同比上升6.67%。雖然收入出現(xiàn)下滑，但機構(gòu)仍然認(rèn)為涪陵榨菜一季度預(yù)收賬款和經(jīng)營性現(xiàn)金流表現(xiàn)優(yōu)秀，后續(xù)增長可期。

桃李面包亦在一季度受到消費者青睞，期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入13.23億元，同比增長15.79%;歸屬于上市公司股東凈利潤1.94億元，同比增長60.47%。

同樣業(yè)績大增的還有速凍食品企業(yè)。速凍火鍋料龍頭安井食品一季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤8780萬元，同比增長35%。三全食品預(yù)計一季度扣非凈利潤為1.47億元至1.6億元，同比增長約306%至339%;海欣食品預(yù)計一季度歸屬于上市公司股東凈利潤同比增長37.59%至83.45%。

不同于必需型食品企業(yè)的一致增長，休閑食品板塊一季度表現(xiàn)出現(xiàn)分化。洽洽食品一季度實現(xiàn)歸母凈利潤為1.49億元，同比增長30.78%。鹽津鋪子亦在一季度業(yè)績預(yù)告中稱，公司全渠道、全品項、全產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)健經(jīng)營策略經(jīng)受了疫情影響的考驗，預(yù)計凈利潤同比增長75.52%至110.63%。

受疫情防控期間線下渠道客流不足及暫停營業(yè)等影響，三只松鼠、好想你、桂發(fā)祥預(yù)計一季度凈利潤將出現(xiàn)下滑。黑芝麻預(yù)計一季度將虧損2000萬元至2800萬元，虧損主要因期內(nèi)原材料和產(chǎn)成品在物流和終端市場銷售均受到嚴(yán)重影響，同時公司大部分時間處于停產(chǎn)停工狀態(tài)。

社保、公募等爭相“嘗鮮”食品股

受一季度業(yè)績表現(xiàn)的推動，涪陵榨菜股價在4月22日、23日接連創(chuàng)出新高。事實上，涪陵榨菜、桃李面包等個股的股價均在近30個交易日內(nèi)攀升新的高點。此外，截至4月23日收盤，2月復(fù)工以來，克明面業(yè)、雙塔食品等公司股價均漲逾六成。

隨著一季報出爐，在一季度“嘗鮮”食品股的社保、養(yǎng)老、險資和公私募機構(gòu)名單陸續(xù)浮出水面。

涪陵榨菜一季度獲得了QFII和基本養(yǎng)老保險的加倉。據(jù)一季報，澳門金融管理局持股量較2019年末增加了109.5萬股;基本養(yǎng)老保險基金一二零六組合增持了137.8萬股。同期，廣發(fā)小盤成長混合型證券投資基金(LOF)、交銀施羅德內(nèi)核驅(qū)動混合型證券投資基金成為涪陵榨菜的新進前十大流通股東，持股數(shù)量分別約為900萬股、443.3萬股。

克明面業(yè)則在一季度受到社?；?、信托的青睞。一季報顯示，華潤信托·捷昀25號集合資金信托計劃及全國社?；鹨涣阄褰M合分別新進成為克明面業(yè)第三、第八大流通股東。

同樣獲得社保基金加倉的還有安井食品。截至一季度末，除了全國社?；鹚牧懔M合持股數(shù)量增持了近26.3萬股之外，安井食品的前十大流通股東榜還迎來了“新客”全國社?；鹚囊话私M合。