據(jù)公開(kāi)信息顯示，江蘇飛宇醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：飛宇科技）向證監(jiān)會(huì)更新了招股書(shū)，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，長(zhǎng)江證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

(相關(guān)資料圖)

飛宇科技成立于 2006 年，是一家專(zhuān)業(yè)從事醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)，主要產(chǎn)品為側(cè)鏈、酰氯和胺化物。

經(jīng)江蘇省化工行業(yè)協(xié)會(huì)確認(rèn)，2021 年公司胺化物按銷(xiāo)售數(shù)量統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率為 41%。

本次沖刺 IPO，公司擬募資 4.38 億元，用于 " 年產(chǎn) 6000 噸側(cè)鏈及 6000 噸酰氯擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目 "、" 年產(chǎn) 2000 噸三苯基氯甲烷項(xiàng)目 "、" 研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目 " 以及 " 補(bǔ)充流動(dòng)資金 "。

（募集資金用途，招股書(shū)）

截至最新招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司的控股股東、實(shí)際控制人為吳玉飛，其直接持有公司 70.985% 的股份，并通過(guò)宇眾投資間接控制公司 13.515% 的股份，合計(jì)控制公司 84.50% 的股份所代表的表決權(quán)。

（股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，招股書(shū)）

經(jīng)營(yíng)成果方面，2019 年至 2022 年 1-3 月各報(bào)告期，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為 2.68 億元、3.93 億元、4.56 億元和 1.14 億元，相應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)分別為 3060.45 萬(wàn)元、3457.14 萬(wàn)元、5211.69 萬(wàn)元和 1606.66 萬(wàn)元，保持一定的增長(zhǎng)。

（主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)，招股書(shū)）

分產(chǎn)品來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，公司各產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占比較穩(wěn)定，其中，胺化物為喹諾酮類(lèi)原料藥的重要中間體，收入占比在 70% 左右，是公司的主要收入來(lái)源；側(cè)鏈、酰氯可反應(yīng)合成胺化物，也可直接對(duì)外銷(xiāo)售。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 21.34%、23.63%、22.37% 和 23.99%，存在小幅波動(dòng)，整體接近可比公司的毛利率水平。

（公司與同行業(yè)可比上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率水平比較情況，招股書(shū)）

按終端市場(chǎng)分類(lèi)，飛宇科技的直接客戶(hù)均為國(guó)內(nèi)企業(yè)，公司通過(guò)國(guó)內(nèi)貿(mào)易商向國(guó)外市場(chǎng)出口銷(xiāo)售，終端為國(guó)外市場(chǎng)的銷(xiāo)售金額分別為 1.81 億元、2.10 億元、2.19 億元和 4288.51 萬(wàn)元，金額呈上升趨勢(shì)，占比分別為 67.91%、53.78%、48.15% 和 37.84%，占比呈下降趨勢(shì)但仍處于較高水平，存在國(guó)外終端市場(chǎng)銷(xiāo)售占比較高的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，因下游市場(chǎng)的客戶(hù)較集中，報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶(hù)銷(xiāo)售金額占營(yíng)業(yè)收入的比例均在 80% 以上，客戶(hù)集中度較高。公司采用直銷(xiāo)模式與貿(mào)易商模式相結(jié)合的銷(xiāo)售模式，前五大客戶(hù)主要為上市公司及其下屬公司，包括臺(tái)州富祥、京新藥業(yè)、浙江國(guó)邦、中化醫(yī)藥和朗華制藥等。

其中，臺(tái)州富祥和中化醫(yī)藥為主要貿(mào)易商，終端客戶(hù)為印度 Aarti、印度 Sreepathi 等國(guó)外喹諾酮類(lèi)原料藥廠商。未來(lái)如果公司與主要客戶(hù)的合作終止或出現(xiàn)重大不利變化，且公司未能及時(shí)開(kāi)拓新客戶(hù)，可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

標(biāo)簽： 醫(yī)藥中間體