科創(chuàng)板再次迎來半導(dǎo)體巨無霸。

6月6日，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于華虹半導(dǎo)體有限公司（以下簡稱“華虹半導(dǎo)體”，01347.HK）首次公開發(fā)行股票注冊的批復(fù)，證監(jiān)會同意華虹半導(dǎo)體首次公開發(fā)行股票的注冊申請。

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招股書顯示，華虹半導(dǎo)體此次擬公開發(fā)行新股不超過4.34億股并在科創(chuàng)板上市，募集資金總額180億元分別投入到華虹制造（無錫）項目、8英寸廠優(yōu)化升級項目等。

長江商報記者注意到，科創(chuàng)板開板以來，僅有中芯國際、百濟神州的首發(fā)募資規(guī)模高于華虹半導(dǎo)體，而中芯國際與華虹半導(dǎo)體并稱為“半導(dǎo)體雙雄”。如果華虹半導(dǎo)體在今年年內(nèi)完成發(fā)行，其也或?qū)⒊蔀榭苿?chuàng)板2023年最大的IPO項目。

作為全球領(lǐng)先的特色工藝晶圓代工企業(yè)之一，華虹半導(dǎo)體盈利能力較強。2020—2022年，華虹半導(dǎo)體分別實現(xiàn)營業(yè)收入67.37億元、106.3億元、167.86億元，歸屬于母公司股東的凈利潤（歸母凈利潤，下同）為5.05億元、16.6億元、30.09億元。

日前，華虹半導(dǎo)體預(yù)計，今年上半年公司營業(yè)收入約85億元至87.2億元，同比增長7.19%至9.96%；歸母凈利潤12.5億元至17.5億元，同比增長3.91%至45.47%。

首發(fā)注冊申請獲得證監(jiān)會批復(fù)

從首發(fā)申請正式被受理到拿下證監(jiān)會批復(fù)，華虹半導(dǎo)體回A已經(jīng)推進了8個月時間。

2022年11月4日，上交所科創(chuàng)板首次發(fā)布華虹半導(dǎo)體A股招股書，公司科創(chuàng)板IPO申請正式被受理。2023年5月17日，華虹半導(dǎo)體通過上交所上市審核委員會審核。

6月5日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于同意華虹半導(dǎo)體有限公司首次公開發(fā)行股票注冊的批復(fù)》，同意華虹半導(dǎo)體首次公開發(fā)行股票的注冊申請，公司本次發(fā)行股票應(yīng)嚴格按照報送上交所的招股說明書和發(fā)行承銷方案實施。本批復(fù)自同意注冊之日起12個月內(nèi)有效。

招股書顯示，華虹半導(dǎo)體此次擬公開發(fā)行新股不超過4.34億股并在科創(chuàng)板上市，募集資金總額180億元分別投入到華虹制造（無錫）項目、8英寸廠優(yōu)化升級項目、特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項目及補充流動資金。

長江商報記者注意到，科創(chuàng)板開板近四年以來，首發(fā)募資規(guī)模在百億以上的企業(yè)共有6家，分別為中芯國際、百濟神州、聯(lián)影醫(yī)療、海光信息、中國通號、晶科能源，分別募資532.3億元、221.6億元、109.88億元、108億元、105.3億元、100億元。

截至6月7日，科創(chuàng)板今年共有31家企業(yè)上市，其中中芯集成、晶合集成分別募資96.27億元、99.6億元。

以此來看，華虹半導(dǎo)體180億元的首發(fā)募資規(guī)模，在科創(chuàng)板歷史上排名第三。且如果公司在年內(nèi)發(fā)行完成，其也將成為科創(chuàng)板2023年最大的IPO項目。

值得一提的是，中芯國際和華虹半導(dǎo)體被稱為“半導(dǎo)體雙雄”。根據(jù)Trend Force的統(tǒng)計，2021年全球前十大晶圓代工廠市場份額表中，中芯國際排第五位，市場份額為4.9%；華虹半導(dǎo)體排在第七位，市場份額約為1.5%。

早在2020年7月16日，中芯國際就已順利在科創(chuàng)板上市，且從IPO被受理到科創(chuàng)板上市僅用了45天，創(chuàng)下了A股十年來最快上市速度的紀錄。

截至6月7日收盤，中芯國際、華虹半導(dǎo)體H股股價分別為21.7港元/股、26.9港元/股，市值分別為1720億港元、351.88億港元。其中中芯國際的A股股價為54.67元/股，總市值4333億元。

去年盈利30億綜合毛利率升至35.86%

作為全球產(chǎn)能排名第一的功率器件晶圓代工企業(yè)，華虹半導(dǎo)體也是唯一一家同時具備8英寸以及12英寸功率器件代工能力的企業(yè)。

招股書顯示，2020年至2022年，華虹半導(dǎo)體分別實現(xiàn)營業(yè)收入67.37億元、106.3億元、167.86億元，歸母凈利潤為5.05億元、16.6億元、30.09億元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別為1.81億元、10.83億元、25.7億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為24.36億元、39.06億元、55.24億元。

長江商報記者注意到，上述報告期內(nèi)，華虹半導(dǎo)體的綜合毛利率分別為18.46%、28.09%、35.86%，雖然整體呈增長趨勢，但低于中芯國際同期23.78%、29.31%、38.3%的綜合毛利率水平，其中2021年和2022年也低于同期同行業(yè)可比上市公司31.51%、37.02%的綜合毛利率平均水平。

對此，華虹半導(dǎo)體表示，2021年及2022年，公司通過新產(chǎn)品新技術(shù)導(dǎo)入、優(yōu)化產(chǎn)品組合、提升產(chǎn)品價格，同時華虹無錫12英寸產(chǎn)線規(guī)?；?yīng)逐步顯現(xiàn)，公司產(chǎn)品單位成本相應(yīng)下降，公司毛利率水平快速提升，由于公司華虹無錫12英寸仍在產(chǎn)能爬坡階段，導(dǎo)致2021年及2022年公司整體毛利率水平略低于同行業(yè)可比公司均值。

此外，華虹半導(dǎo)體的研發(fā)費用也出現(xiàn)波動。2020年至2022年，華虹半導(dǎo)體的研發(fā)費用分別為7.39億元、5.16億元、10.77億元，占各期營業(yè)收入的比例分別為10.97%、4.86%、6.41%。同期，中芯國際的研發(fā)費用率分別為17.01%、11.56%、10%。

今年一季度，華虹半導(dǎo)體的營業(yè)收入為43.74億元，同比增長14.9%；歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤分別為10.44億元、10.01億元，同比增長62.74%、68.93%。

在此基礎(chǔ)上，華虹半導(dǎo)體預(yù)計今年上半年營業(yè)收入約85億元至87.2億元，同比增長7.19%至9.96%；歸母凈利潤12.5億元至17.5億元，同比增長3.91%至45.47%；扣非歸母凈利潤11.5億元至16.5億元，同比增長2.93%至47.69%。

值得一提的是，在上市委會議中，監(jiān)管部門現(xiàn)場要求華虹半導(dǎo)體結(jié)合主要產(chǎn)品各項技術(shù)量化指標、迭代趨勢等，說明是否擁有較強的科技創(chuàng)新能力、國際領(lǐng)先技術(shù)并在同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位。同時，監(jiān)管部門還對華虹半導(dǎo)體本次募集說明書中關(guān)于高性能高壓電子新材料募投項目建設(shè)的必要性和合理性展開問詢。

原標題：華虹半導(dǎo)體上半年預(yù)盈17.5億增45% 擬募180億獲批或成科創(chuàng)板年內(nèi)最大IPO

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