隨著應(yīng)對氣候變化以及降低碳排放受到更大程度的重視，全球越來越多的行業(yè)出現(xiàn)了綠色轉(zhuǎn)型潮流。能源以及航運(yùn)等大量使用傳統(tǒng)化石能源的行業(yè)正在給其業(yè)務(wù)添加更多的綠色元素。以太陽能(8.95 -5.39%,診股)以及風(fēng)能為代表的清潔能源行業(yè)的發(fā)展更是如火如荼。

而在綠色轉(zhuǎn)型的背后，離不開大量的資金投入與支持。因此，近年來，有關(guān)綠色以及環(huán)境、社會和公司治理(ESG)相關(guān)的可持續(xù)投資大幅增加，相關(guān)的ESG基金、綠色債券以及綠色貸款等項(xiàng)目也迎來了大批資金的注入。然而，火熱的投資也帶來了更多問題，尤其是漂綠(Greenwashing)等問題已經(jīng)引發(fā)了監(jiān)管層的注意，在一定程度上加強(qiáng)了審查和監(jiān)管力度。

多行業(yè)納入綠色元素

隨著綠色與可持續(xù)投資熱度的日益升溫，并且為了滿足碳減排的要求和目標(biāo)，越來越多的老牌能源企業(yè)紛紛投入更多的資金在綠色發(fā)展領(lǐng)域，加速自身的綠色化轉(zhuǎn)型。

據(jù)悉，能源巨頭殼牌公司與CoensHexicon公司成立了一家名為MunmuBaram的合資公司，計(jì)劃在韓國近海水域開發(fā)一個(gè)巨大的浮動海上風(fēng)電場。殼牌公司表示，該項(xiàng)目正處在可行性評估階段。如果建成，預(yù)計(jì)每年可生產(chǎn)多達(dá)4.65兆瓦時(shí)的能源，可以為100多萬戶家庭供電。而海上風(fēng)能項(xiàng)目也符合韓國政府致力于在2050年實(shí)現(xiàn)碳中和，以及將可再生能源發(fā)電比例從2017年的7.6%上升到2030年的20%的目標(biāo)。

此外，隨著電動汽車行業(yè)的不斷發(fā)展，越來越多的國家設(shè)定了禁售燃油車的時(shí)間表，充電樁等電動汽車基礎(chǔ)設(shè)施的市場需求也日益增加。近期，殼牌公司宣布，計(jì)劃到2025年，該公司旗下的Ubitricity公司將在英國的街道上安裝5萬個(gè)充電站。而在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展電動汽車充電網(wǎng)絡(luò)也是殼牌公司的碳中和戰(zhàn)略之一。

與此同時(shí)，老牌車企對布局電動汽車行業(yè)的熱情依然不減。傳統(tǒng)汽車制造商寶馬公司已經(jīng)在今年增加了電池的購買訂單，訂單金額約為240億美元。與此同時(shí)，寶馬公司也在近期宣布，將在未來兩年內(nèi)發(fā)布4款純電動汽車。

另外，面對碳減排以及環(huán)保壓力的還有全球航運(yùn)業(yè)。日前，國際航運(yùn)商會(ICS)和國際干貨船船東協(xié)會(Intercargo)聯(lián)合提出，建議對全球海運(yùn)船舶的二氧化碳排放進(jìn)行強(qiáng)制性征稅，以加速海運(yùn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型和發(fā)展步伐。面對減排壓力，國際航運(yùn)巨頭馬士基已經(jīng)率先行動。馬士基宣布向韓國現(xiàn)代重工訂購8艘能夠使用清潔甲醇驅(qū)動的集裝箱貨輪。不過，與此同時(shí)，馬士基可能還將面臨運(yùn)輸成本和運(yùn)費(fèi)增加以及清潔甲醇燃料供應(yīng)不足等問題。

ESG投資監(jiān)管力度有所加強(qiáng)

隨著越來越多的國家提出自身的碳中和以及凈零排放目標(biāo)，ESG評級與投資也受到越來越多的關(guān)注。明晟(MSCI)在日前發(fā)布的一份報(bào)告中指出，從亞太地區(qū)來看，該地區(qū)公司的MSCI ESG評級通常低于全球同業(yè)公司。不過，這種情況正在快速發(fā)生變化。

MSCI表示，亞太地區(qū)的ESG表現(xiàn)還受到低ESG采用率、重視程度不足以及有限的ESG監(jiān)管和披露的拖累。因此，該地區(qū)ESG關(guān)鍵議題集中度最高的某些行業(yè)(主要是日常消費(fèi)品、能源和原材料行業(yè))的環(huán)境和社會ESG評分已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全球平均水平。

面對ESG投資的火熱，已有質(zhì)疑之聲出現(xiàn)。例如，綠色債券已經(jīng)成為一項(xiàng)重要的ESG投資工具，但目前的情況是，并非所有打著綠色債券旗號所進(jìn)行的融資最后都會用在綠色項(xiàng)目之上。因此，這對加強(qiáng)ESG相關(guān)內(nèi)容的披露和監(jiān)管提出了更高的要求。

“這些(日常消費(fèi)品、能源和原材料)行業(yè)必須加強(qiáng)企業(yè)管理和披露，以緩解更多的ESG風(fēng)險(xiǎn)。公司的ESG意識日益增強(qiáng)及亞太關(guān)鍵市場對ESG的披露要求更加嚴(yán)格(例如中國香港在去年推出的經(jīng)修訂的ESG報(bào)告條例)，再加上污染、廢物和隱私權(quán)等關(guān)鍵領(lǐng)域的監(jiān)管收緊，皆有助于提升區(qū)內(nèi)之前眾多高風(fēng)險(xiǎn)/低評分公司的ESG表現(xiàn)。”MSCI在上述報(bào)告中表示。

當(dāng)前，全球ESG相關(guān)監(jiān)管正在向著更加細(xì)致和全面的方向邁進(jìn)。在美國方面，據(jù)美國當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，美國證券交易委員會在過去的幾個(gè)月中要求多家推出ESG基金的機(jī)構(gòu)解釋其投資標(biāo)準(zhǔn)，這顯示出監(jiān)管部門對ESG投資相關(guān)問題加強(qiáng)了審查力度。事實(shí)上，部分所謂ESG基金存在漂綠行為以及ESG投資中的亂象已經(jīng)引發(fā)了越來越多業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注，因此也亟須監(jiān)管層制定和完善披露標(biāo)準(zhǔn)。

MSCI亞太區(qū)主題ESG研究主管米蘭達(dá)·卡爾(Miranda Carr)表示，從全球范圍看，ESG的相關(guān)監(jiān)管水平在不斷提高，監(jiān)管文件在不斷增加，并且正在不斷地發(fā)生著很大的變化?？傮w而言，隨著歐盟可持續(xù)金融政策包的出臺，ESG監(jiān)管力度不斷收緊，相關(guān)政策包括《歐盟可持續(xù)金融分類方案》以及《歐盟可持續(xù)金融信息披露條例》等。在防止基金漂綠方面，基金需要證明其在推進(jìn)環(huán)境或者是社會方面的表現(xiàn)，還要用指標(biāo)來證明ESG已經(jīng)納入這個(gè)基金的投資政策，要由基金來證明它在環(huán)境以及社會方面確實(shí)產(chǎn)生了成效，而不只是作為基金的營銷宣傳。

標(biāo)簽： ESG投資監(jiān)管 綠色元素 綠色轉(zhuǎn)型 化石能源