2月5日晚間，奧馬電器(002668.SZ)發(fā)布簡式權(quán)益變動報告書，報告書顯示，2021年1月29日至2021年2月4日期間，惠州TCL家電集團(tuán)有限公司(以下簡稱“TCL家電集團(tuán)”)通過證券交易所集中競價交易和大宗交易方式，進(jìn)一步增持占公司股份5%的公司股份，目前TCL家電及其一致行動人重慶中新融澤投資中心(有限合伙)(以下簡稱“中新融澤”)對公司的持股比例為10%。

報告書還披露，TCL家電集團(tuán)及其一致行動人除開通過集中競價交易和大宗交易方式增持奧馬電器股份外，TCL家電集團(tuán)還在2021年1月14日參與法院網(wǎng)上拍賣，競拍得奧馬電器40,474,374股股份(約占奧馬電器3.7%的股本)。競拍得到的奧馬電器股份，還需要取得司法機關(guān)出具的拍賣成交裁定書。換言之，TCL家電集團(tuán)及其一致行動人已經(jīng)將奧馬電器13.7%左右的股份收歸囊中。

報告書更是披露，TCL家電集團(tuán)及其一致行動人在未來12個月內(nèi)存在進(jìn)一步增持奧馬電器股份的計劃。

TCL家電集團(tuán)及其一致行動人增持奧馬電器股份的行動非常迅速。奧馬電器的公告信息披露，2021年1月8日，TCL家電集團(tuán)與中新融澤簽署一致行動協(xié)議，2021年1月8日至2021年1月27日期間，TCL家電集團(tuán)與中新融澤通過集中競價交易方式增持占公司5%股本的股份。在此之前，TCL家電集團(tuán)及中新融澤沒有持有奧馬電器的股份。

不到一個月的時間內(nèi)，從原本不持有奧馬電器股份到能控制奧馬電器10%以上的股份，TCL家電集團(tuán)的這番舉動，讓不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是意在奧馬電器的實控權(quán)。

家電行業(yè)分析師劉步塵向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者分析：“TCL知名度很高，是因為TCL彩電很出名，TCL面板產(chǎn)業(yè)也很厲害，但TCL家電即冰洗產(chǎn)業(yè)一直做得不溫不火，營收規(guī)模始終難以突破50億元，如何盡快做大冰洗產(chǎn)業(yè)，一直是擺在TCL管理層面前很現(xiàn)實的問題。尋求控股奧馬電器無疑是一個不錯的選擇，一則奧馬冰箱產(chǎn)能強大，海外市場銷量很大，一旦把奧馬冰箱納入TCL家電體系，可以迅速做大自己的家電板塊。二則TCL家電可以借此尋求上市的機會。”

微妙的時間點

TCL家電集團(tuán)增持奧馬電器的時間點比較微妙，恰好是奧馬電器股權(quán)分散、實控人被動減持公司股份且有意放棄奧馬電器控制權(quán)的時候。

1月16日，奧馬電器公告公司控股股東西藏融通眾金投資有限公司(以下簡稱“融通眾金”)因未及時履行給付義務(wù)，質(zhì)押的股份被司法拍賣的進(jìn)展，融通眾金占公司股本比例達(dá)到12.4447%的股份，但目前它所持股份幾乎全都被司法拍賣。若司法拍賣的股份順利完成過戶，融通眾金持有公司股份將變更為13股，不再是公司控股股東。

融通眾金的實控人也是奧馬電器目前的實控人——趙國棟，跟趙國棟是一致行動人。奧馬電器2020年三季報顯示，趙國棟對奧馬電器的持股比例為12.31%。

然而，趙國棟對奧馬電器的持股比例也有可能被動減持。奧馬電器2020年11月27日的公告顯示，趙國棟所持的奧馬電器股份100%處于質(zhì)押并被凍結(jié)狀態(tài)，存在被強制平倉及司法拍賣的風(fēng)險。自2019年11月到2020年7月期間，趙國棟已經(jīng)四次被動減持奧馬電器股份，從原來的持股比例為15.85%一路降低到12.31%。

此外，奧馬電器有非公開發(fā)行股份的計劃，該計劃可能導(dǎo)致奧馬電器控制權(quán)發(fā)生變更。

2020年10月24日，奧馬電器發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，打算向北海卿云信息科技有限公司(以下簡稱“北海卿云”)發(fā)行325,233,427股，占公司的股本比例為23.08%，每股發(fā)行價為3.86元，募集資金12.55億元，募集的資金用途為兩個，一是用于建設(shè)跨境電商智能營銷云平臺，二是償還銀行借款及補充流動資金。

在非公開發(fā)行A股股票預(yù)案發(fā)布之際，奧馬電器實控人趙國棟及其控制的融通眾金合計持有對奧馬電器持股24.76%，若非公開發(fā)行股票成功，北海卿云對奧馬電器的持股比例為23.08%，趙國棟及其控制的融通眾金合計對奧馬電器的持股比例降為19.04%，北海卿云將成為奧馬電器的控股股東，奧馬電器的實控人將變更為張炅(也就是北海卿云的控制人)。

非公開發(fā)行A股股票的預(yù)案出來后，深交所對奧馬電器下發(fā)關(guān)注函，詢問奧馬電器，如果發(fā)行成功，北海卿云與趙國棟對公司的持股權(quán)差距僅為4.08%，奧馬電器判斷公司控制權(quán)會變更的理由是否充分，北海卿云是否有后續(xù)鞏固控制權(quán)的方案。

回復(fù)深交所的關(guān)注函時，奧馬電器稱，公司認(rèn)為控制權(quán)會變更的理由有四個，除開非公開發(fā)行股票后趙國棟及其控制的企業(yè)所持股份比例下降外，趙國棟及其控制的企業(yè)所持股份已經(jīng)被質(zhì)押凍結(jié)，存在風(fēng)險，后續(xù)可能進(jìn)一步降低(事實上，2021年1月16日的公告顯示，也確實降低了，待融通眾金被司法拍賣的股份順利過戶，趙國棟對奧馬電器的控制股權(quán)比例不會超過13%);公司其他股東持股比例比較低，前十名股東中，其他8名股東的持股比例均低于4%，其中的5名持股比例甚至均不到1%，公司股權(quán)分散。

最為關(guān)鍵的是，趙國棟出具了《不謀求上市公司控制權(quán)的承諾》。趙國棟承諾，若奧馬電器非公開發(fā)行事項通過有關(guān)部門核準(zhǔn)并發(fā)行完成后，他和他本人所控制的融通眾金不會以所持有的奧馬電器股份單獨或共同謀求奧馬電器的實際控制權(quán)，亦不會以委托、征集投票權(quán)、協(xié)議、聯(lián)合其他股東以及其他任何方式單獨或共同謀求奧馬電器的實際控制權(quán)。若違反前述承諾，給奧馬電器或者投資者造成損失的，趙國棟將依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

眼下，奧馬電器的非公開發(fā)行股票事項尚未得到核準(zhǔn)，趙國棟控制的融通眾金所持奧馬電器股份幾乎全部被拍賣，TCL家電集團(tuán)對奧馬電器的持股比例已經(jīng)跟趙國棟對奧馬電器的持股比例差距不大，確實容易引起外界對于TCL家電集團(tuán)在爭取奧馬電器實控權(quán)的猜想。

業(yè)績有待提振

奧馬電器成立于2002年，于2012年上市，最出名的產(chǎn)品是冰箱。

奧馬電器2020年半年報介紹，奧馬電器的冰箱年產(chǎn)能達(dá)到1200萬臺，對國外市場采用ODM經(jīng)營模式，2009年至2019年連續(xù)十一年蟬聯(lián)中國冰箱出口冠軍、連續(xù)十二年穩(wěn)居冰箱出口歐洲第一。對國內(nèi)市場主要采用采取OBM經(jīng)營模式，生產(chǎn)和銷售自主品牌“Homa 奧馬”牌冰箱和冷柜，奧馬冰箱整體銷量多年保持在全國行業(yè)排名第四。

盡管奧馬電器在冰箱品類較有知名度，但2015年11月入主奧馬電器、目前是奧馬電器實控人、且自2015年12月以來一直擔(dān)任奧馬電器董事長的趙國棟并不把奧馬電器定位為單純的家電制造企業(yè)。

趙國棟的個人履歷顯示，他曾任京東集團(tuán)副總裁、網(wǎng)銀在線公司CEO、中國支付清算協(xié)會常務(wù)理事等職位，自2015年受讓奧馬電器股份以來，趙國棟帶領(lǐng)奧馬電器開辟金融科技第二主業(yè)。

2015年，奧馬電器收購趙國棟作為法定代表人、最大股東的中融金(北京)科技有限公司(以下簡稱“中融金”)的股權(quán)，大舉進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，然而，第二主業(yè)的開拓并不算順利。

2018年，奧馬電器在奧馬冰箱實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長9.92%的情況下，業(yè)績整體出現(xiàn)巨虧。奧馬電器2018年年報顯示，當(dāng)年營收達(dá)到78.02億元，同比增長12.04%，歸屬上市公司凈利潤為-19.02億元，同比下滑598.71%。

奧馬電器在2018年年報中稱，金融板塊經(jīng)營風(fēng)險增大，商業(yè)保理、助貸業(yè)務(wù)、車貸業(yè)務(wù)部分應(yīng)收賬款預(yù)計無法收回，計提了壞賬準(zhǔn)備，部分助貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期，確認(rèn)了預(yù)計負(fù)債，還對收購中融金形成的商譽計提了減值準(zhǔn)備。

近年，為借款，奧馬電器甚至要將重要的子公司奧馬冰箱的100%股權(quán)給轉(zhuǎn)讓出去。2019年2月，奧馬電器與華鑫國際信托有限公司簽訂合同，奧馬電器將奧馬冰箱100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華鑫國際信托，轉(zhuǎn)讓價款為9.7億元，回購期為24個月。2020年，奧馬電器向華鑫國際信托償還了奧馬冰箱49%股權(quán)所對應(yīng)的融資本金。

為進(jìn)一步解決流動性壓力，2020年3月，奧馬電器以11.27億元的價格轉(zhuǎn)讓持有的奧馬冰箱49%的股權(quán)，其中奧馬冰箱核心管理團(tuán)隊合計認(rèn)購奧馬冰箱39%股權(quán)，中山市金奧股權(quán)投資中心(有限合伙)認(rèn)購奧馬冰箱10%的股權(quán)。該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一個抒困項目，各方約定，奧馬電器有權(quán)在3年后對奧馬冰箱49%的股權(quán)進(jìn)行回購。

然而，由于目前奧馬冰箱49%的股權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓出去且完成工商變更，奧馬電器2020年對奧馬冰箱的業(yè)績合并比例降為51%，奧馬冰箱2020年對奧馬電器的歸母凈利潤降低，一定程度上影響了奧馬電器2020年業(yè)績。

再疊加金融科技板塊業(yè)務(wù)的不良影響，奧馬電器2020年的業(yè)績又將是一個巨虧。奧馬電器在1月29日發(fā)布的2020年度業(yè)績預(yù)告中稱，預(yù)計2020年虧損7488.8萬元至1.49億元，同比下滑240.53% -380.90%。

從奧馬電器2020年半年報的營收來源來看，所謂的第二主業(yè)——金融科技對奧馬電器的業(yè)績貢獻(xiàn)度極低，2020年上半年，奧馬電器來自家電行業(yè)的營收高達(dá)99.58%。(記者 李華清)

標(biāo)簽： 奧馬電器的最新相關(guān)消息