2023年3月10日，宿遷聯(lián)盛（603065）科技股份有限公司首次公開發(fā)行A股啟動網(wǎng)下發(fā)行申購與網(wǎng)上申購，其中網(wǎng)下申購時間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購時間為9:30-11:30，13:00-15:00。公司本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）為國泰君安，發(fā)行數(shù)量為4190萬股，發(fā)行價格為12.85元/股，股票簡稱為“宿遷聯(lián)盛”，股票代碼為“603065”，該代碼同時用于本次發(fā)行的網(wǎng)下申購，本次網(wǎng)上申購代碼為“732065”。

(資料圖片僅供參考)

宿遷聯(lián)盛自成立以來圍繞高分子材料防老化助劑及其中間體業(yè)務(wù)，成長為全球最主要的光穩(wěn)定劑制造與服務(wù)商之一。本次發(fā)行上市和募集資金到位后，公司的資金實力將顯著增強，后續(xù)融資能力也將有效提升，公司在業(yè)務(wù)發(fā)展上，公司將保持良好的品牌影響力、市場占有率，更致力于技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的全面領(lǐng)先，努力發(fā)展成為全球最優(yōu)秀的功能助劑創(chuàng)新、制造與服務(wù)商之一。

扎根快速增長的細分市場，公司光穩(wěn)定劑全球市占率13%

高分子材料化學(xué)助劑應(yīng)用于高分子材料，是高分子材料性能表達的關(guān)鍵輔助成分。高分子材料是我國化工和新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)之一，也是推動我國從制造大國向制造強國轉(zhuǎn)型的主要動力之一。我國在《石油和化學(xué)工業(yè)“十四五”發(fā)展指南》、《塑料加工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)意見》、《國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長期規(guī)劃（2012—2030年）》等一系列文件中支持各類高分子材料及其化學(xué)助劑的優(yōu)先發(fā)展。

根據(jù)Market sand Markets發(fā)布的研究報告，2021年全球高分子材料助劑市場容量預(yù)計約1103億美元，自2016年以來年均復(fù)合增長率為8.0%。在細分市場中，2020年全球光穩(wěn)定劑（受阻胺光穩(wěn)定劑、紫外線吸收劑、猝滅劑）市場規(guī)模約為11.95億美元，預(yù)計2026年全球光穩(wěn)定劑市場規(guī)模將達到16.49億美元，年復(fù)合增長率為5.6%。

宿遷聯(lián)盛主營業(yè)務(wù)為高分子材料防老化助劑及其中間體的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括受阻胺光穩(wěn)定劑、復(fù)配助劑、中間體及阻聚劑等。據(jù)測算，2021年公司受阻胺光穩(wěn)定劑系列產(chǎn)品在全球受阻胺光穩(wěn)定劑市場的占有率約為19%，在全球光穩(wěn)定劑市場的占有率約為13%，位居行業(yè)前列。

添加光穩(wěn)定劑是防止材料光老化的主要措施，隨著全球經(jīng)濟穩(wěn)步增長及高分子材料應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴展，防老化助劑行業(yè)迎來了難得的發(fā)展機遇；同時，我國作為當前及未來化工領(lǐng)域的主要投入和消費市場，國內(nèi)防老化助劑行業(yè)需求的增長將高于全球。公司把握機遇，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，通過本次IPO將原有競爭優(yōu)勢再擴大。

公司本次IPO募投項目為光穩(wěn)定劑、阻聚劑及關(guān)鍵中間體等系列產(chǎn)品建設(shè)項目，項目預(yù)計投資規(guī)模10億元，擬投入募集資金46,662.71萬元。項目投產(chǎn)后，將使公司原有光穩(wěn)定劑和阻聚劑牌號品類得到豐富，產(chǎn)能得到擴充，并優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開拓盈利增長點，提升公司光穩(wěn)定劑系列產(chǎn)品的綜合服務(wù)能力，從而進一步鞏固公司在光穩(wěn)定劑領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。

研發(fā)項目縱橫發(fā)展，儲備技術(shù)打破壟斷進入生產(chǎn)階段

公司為高新技術(shù)企業(yè)，始終堅持將創(chuàng)新作為公司發(fā)展的核心驅(qū)動力，被國家工業(yè)和信息化部評定為“專精特新‘小巨人’企業(yè)”。公司擁有優(yōu)秀的研發(fā)團隊，建立了上海、宿遷兩個研發(fā)基地，并借助上海研發(fā)中心的平臺吸引相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)人才。目前公司已掌握受阻胺光穩(wěn)定劑關(guān)鍵中間體的生產(chǎn)技術(shù)與精制工藝，并作為行業(yè)標準的第一負責(zé)起草單位參與光穩(wěn)定劑944、光穩(wěn)定劑622、光穩(wěn)定劑770等多項行業(yè)標準制訂工作。

公司遵循“以點（核心產(chǎn)品）成線（產(chǎn)業(yè)鏈），以線帶面”的成長戰(zhàn)略，以受阻胺光穩(wěn)定劑系列產(chǎn)品為核心，公司近年來縱向拓展產(chǎn)業(yè)鏈，橫向豐富產(chǎn)品系列，不斷鞏固與擴大公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

縱向方面，公司已成功量產(chǎn)三丙酮胺、四甲基哌啶醇等關(guān)鍵中間體，已攻克了己二腈/己二胺、癸二酸/癸二酸二甲酯等中間體的關(guān)鍵技術(shù)，并取得相關(guān)發(fā)明專利；橫向方面，公司已突破紫外線吸收劑、阻聚劑等高關(guān)聯(lián)系列產(chǎn)品的核心技術(shù)，產(chǎn)品籌建工作已進入實施階段。未來，公司將繼續(xù)行業(yè)深耕，圍繞高分子材料防老化助劑以及關(guān)鍵中間體展開布局，擴大公司業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

其中，中間體己二腈/己二胺、癸二酸/癸二酸二甲酯關(guān)鍵技術(shù)的突破對公司的發(fā)展有重要意義。己二腈/己二胺是光穩(wěn)定劑944的中間體，也是尼龍66、尼龍610等的重要原料，其生產(chǎn)技術(shù)主要由國際大公司掌握；癸二酸/癸二酸二甲酯是光穩(wěn)定劑770的中間體，也是尼龍610等的重要原料。公司技術(shù)打破國外壟斷，己二腈/己二胺、癸二酸/癸二酸二甲酯等未來將逐步實現(xiàn)自產(chǎn)，打開公司向上游延伸的發(fā)展空間。公司本次IPO募投項目中包括癸二酸二甲酯的生產(chǎn)，這是公司研發(fā)創(chuàng)新成果的驗證，有力地證明了公司的研發(fā)實力。

定制解決方案贏得下游市場認可，近三年業(yè)績高速增長

目前公司主要產(chǎn)品已具備“關(guān)鍵中間體→光穩(wěn)定劑產(chǎn)品→防老化解決方案”完整產(chǎn)業(yè)鏈條的生產(chǎn)服務(wù)能力，并已形成較為完整的防老化助劑產(chǎn)品系列，不斷提高自身市場競爭力和整體盈利能力。在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策支持、供給側(cè)改革推動等有利環(huán)境下，公司堅持專業(yè)化發(fā)展，持續(xù)構(gòu)建產(chǎn)品規(guī)模化優(yōu)勢、不斷打造更完整的產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)實現(xiàn)通過高性價比的產(chǎn)品、快速的服務(wù)反應(yīng)、健全的產(chǎn)業(yè)配套等與國際同行業(yè)公司開展公平合作與友好競爭。

公司已建立穩(wěn)定高效的管理團隊及健全的營銷網(wǎng)絡(luò)，公司“Unitechem”品牌已在全球防老化助劑領(lǐng)域擁有較高的知名度和美譽度，公司產(chǎn)品受到下游用戶的廣泛認可，擁有較為穩(wěn)定的客戶群體，包括Evonik（贏創(chuàng)工業(yè)集團）、Tosaf（托沙夫）、SI Group（圣萊科特）、共創(chuàng)草坪（605099）、福斯特（603806）等國內(nèi)外知名企業(yè)。

在銳意進取、具備創(chuàng)新思維的經(jīng)營管理團隊帶領(lǐng)下，公司形成深刻的產(chǎn)業(yè)洞察力，并十分重視高分子材料防老化應(yīng)用研究，成立了功能化助劑應(yīng)用研發(fā)中心，深耕高分子材料各個領(lǐng)域的防老化需求，如農(nóng)膜、人造草、汽車改性料、塑編等，積累了深厚的防老化應(yīng)用技術(shù)和經(jīng)驗。公司在上海、宿遷建立了高分子材料老化加速實驗室，先進的實驗測試設(shè)備可為下游高分子材料企業(yè)客戶提供材料防老化效果測試服務(wù)。目前，公司已為眾多客戶成功提供了定制化防老化解決方案，贏得了市場廣泛認可。

隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大，盈利能力也不斷增強。招股書披露，2019年至2021年，公司營業(yè)收入自99,459.33萬元增長至173,402.59萬元，復(fù)合增長率為32.04%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司凈利潤自14,392.84萬元增長至23,548.15萬元，復(fù)合增長率達到27.91%。2022年1-6月，公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司凈利潤達到16,514.54萬元，盈利水平進一步提升。未來，隨著綜合實力的日益增強，公司將繼續(xù)推進既定發(fā)展戰(zhàn)略的有序落地，實現(xiàn)下一個發(fā)展與跨越。

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