1月14日，資本邦了解到，恒爍半導(dǎo)體(合肥)股份有限公司(下稱“恒爍股份”)回復(fù)科創(chuàng)板首輪問詢。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要就恒爍股份核心技術(shù)與科創(chuàng)屬性、主要產(chǎn)品、主要供應(yīng)商、主要客戶、合作研發(fā)和在研項目、股份支付、研發(fā)費用等14個問題。

關(guān)于核心技術(shù)與科創(chuàng)屬性，上交所要求發(fā)行人說明：(1)各項核心技術(shù)的形成時間和形成過程，對應(yīng)的各項專利或非專利技術(shù)的發(fā)明人，部分專利于2019年、2020年才申請的原因，此前是否存在不能申請專利的法律障礙;(2)發(fā)行人核心技術(shù)對應(yīng)的各項專利或非專利技術(shù)的發(fā)明人是否任職于發(fā)行人，列表量化說明各項專利或非專利技術(shù)對應(yīng)產(chǎn)品及形成主營業(yè)務(wù)收入的具體情況;(3)報告期內(nèi)使用EDA軟件的具體情況，包括授權(quán)方、授權(quán)期限、定價依據(jù)及會計核算方法;(4)結(jié)合各項專利和非專利技術(shù)在發(fā)行人核心技術(shù)及主營業(yè)務(wù)中的運用情況、對應(yīng)收入及重要性程度、發(fā)行人的產(chǎn)品技術(shù)先進性及相關(guān)行業(yè)政策，進一步論證發(fā)行人是否符合《科創(chuàng)屬性評價指引(試行)》《暫行規(guī)定》要求，是否符合科創(chuàng)板定位;(5)部分與主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性較弱的軟件著作權(quán)的具體應(yīng)用，開發(fā)上述軟件的原因。

恒爍股份回復(fù)稱，發(fā)行人所處行業(yè)為芯片設(shè)計行業(yè)，其核心資源來自于研發(fā)團隊的電路設(shè)計經(jīng)驗，主要體現(xiàn)為“Know-How”形式即非專利技術(shù)，除無線移動存儲低功耗設(shè)計技術(shù)、主控引擎加密+NORFlash集成芯片設(shè)計技術(shù)涉及的非專利技術(shù)系XIANGDONGLU在籌辦恒爍有限期間研發(fā)成果，其他均屬于研發(fā)團隊集體經(jīng)驗的積累和總結(jié)。

發(fā)行人所處行業(yè)為芯片設(shè)計行業(yè)，其核心資源來自于研發(fā)團隊的電路設(shè)計經(jīng)驗，主要體現(xiàn)為“Know-How”形式，并通過保密制度的建立和信息化保密手段防止核心技術(shù)外泄，已形成的核心技術(shù)視發(fā)行人知識保護需要申請專利。

發(fā)行人部分專利于2019、2020年才申請的原因主要系：一方面發(fā)行人成立時間較短，在公司設(shè)立初期，研發(fā)人員主要專注于產(chǎn)品的開發(fā)、流片及量產(chǎn)工作方面，隨著產(chǎn)品逐漸實現(xiàn)量產(chǎn)，發(fā)行人加強了對自身核心技術(shù)的保護，將部分已形成的核心技術(shù)申請專利;另一方面，隨著發(fā)行人對產(chǎn)品的迭代升級以及2017年起發(fā)行人開始CiNORAI推理芯片研究，相關(guān)研究成果于2019、2020年逐步申請專利。結(jié)合上述分析，上述專利不屬于發(fā)明人前任職單位的職務(wù)發(fā)明，因此此前不存在不能申請專利的法律障礙。

發(fā)行人核心技術(shù)對應(yīng)的各項專利發(fā)明人任職情況詳見本回復(fù)“問題2”之“二、發(fā)行人說明”之“(一)、1、各項核心技術(shù)的形成時間和形成過程，對應(yīng)的各項專利或非專利技術(shù)的發(fā)明人”。公司核心技術(shù)對應(yīng)的非專利技術(shù)主要來自于公司研發(fā)人員的研發(fā)經(jīng)驗積累和總結(jié)，非專利技術(shù)形成時，參與人員均為發(fā)行人的研發(fā)團隊。發(fā)行人核心技術(shù)對應(yīng)的專利在申請時發(fā)明人主要為公司正式員工，其中涉及4名在校實習(xí)生;截至目前，前述專利發(fā)明人中2名員工離職。

2018年1月，發(fā)行人與合肥市華達(dá)半導(dǎo)體有限公司暨合肥市集成電路設(shè)計驗證分析公共服務(wù)平臺簽訂《EDA軟件授權(quán)合同書》，約定合肥市華達(dá)半導(dǎo)體有限公司向發(fā)行人提供EDA設(shè)計工具(包括Virtuoso、Encounter和Calibre等)的使用許可授權(quán)，授權(quán)的時間從2018年1月1日起到2020年12月31日，期滿后雙方若無異議，合同授權(quán)期限自動順延一年。

租金支付方式為：發(fā)行人尚未盈利前免收租用費用，若發(fā)行人開始盈利，自獲利年度起第三年按6萬元/年的標(biāo)準(zhǔn)收取租用費用。

發(fā)行人在2018年度、2019年度虧損，2020年開始盈利，2018年度至2021年度無需支付租金，報告期內(nèi)未確認(rèn)EDA軟件租金費用。

2021年9月，發(fā)行人已與Cadence及Mentor簽訂合同，購買上述公司相關(guān)設(shè)計軟件的特許使用權(quán)，有效期三年，至2024年9月。

報告期內(nèi)，公司免費使用合肥市集成電路設(shè)計驗證分析公共服務(wù)平臺支持提供的EDA設(shè)計工具，無需進行會計核算處理。2021年9月，公司結(jié)合市場價格與Cadence及Mentor協(xié)商確定EDA軟件授權(quán)使用價格，公司從2021年9月授權(quán)開始日按照合同金額將購買的EDA軟件特許使用權(quán)計入無形資產(chǎn)，并按照合同約定的授權(quán)期限使用直線法進行攤銷。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入來源于NORFlash和MCU兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

其中，NORFlash產(chǎn)品全部使用自有核心技術(shù)，報告期內(nèi)公司銷售的NORFlash采用了7項發(fā)明專利、1項實用新型專利及8項非專利技術(shù)所涉及的核心技術(shù)。

MCU產(chǎn)品系公司在武漢新芯獨家授權(quán)基礎(chǔ)上進行研發(fā)設(shè)計改進后銷售。在研發(fā)過程中，公司掌握了5項MCU非專利技術(shù)，對于MCU產(chǎn)品的研發(fā)和銷售起到了重要作用。此外，公司擁有的8項存算一體AI芯片的專利和1項NANDFlash專利尚未在報告期內(nèi)形成銷售。

報告期內(nèi)，公司專利和非專利技術(shù)在主營業(yè)務(wù)中的運用及形成的對應(yīng)收入情況詳見本題回復(fù)之“二、發(fā)行人說明”之“(二)發(fā)行人核心技術(shù)對應(yīng)的各項專利或非專利技術(shù)的發(fā)明人是否任職于發(fā)行人，列表量化說明各項專利或非專利技術(shù)對應(yīng)產(chǎn)品及形成主營業(yè)務(wù)收入的具體情況”相關(guān)內(nèi)容。

報告期各期，公司專利和非專利技術(shù)所形成的主營業(yè)務(wù)收入合計分別為9,862.89萬元、12,841.78萬元、24,997.55萬元和26,946.86萬元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入比例均為100.00%，對公司的主營業(yè)務(wù)具有重要意義。

對比發(fā)現(xiàn)，公司ZB25D40型號NORFlash產(chǎn)品在動態(tài)功耗(讀寫擦電流值)表現(xiàn)優(yōu)于競品，靜態(tài)功耗(深睡眠電流和靜態(tài)電流)表現(xiàn)優(yōu)于華邦和旺宏，次于兆易創(chuàng)新，整體具有低功耗優(yōu)勢。其他方面，如頻率、溫度、擦除時間、擦寫次數(shù)、存儲時間，與競品不存在明顯差異。

對比發(fā)現(xiàn)，公司ZB25VQ32型號NORFlash產(chǎn)品與競品相比，整體具有低功耗優(yōu)勢。其他方面，如頻率、溫度、擦除時間、擦寫次數(shù)、存儲時間，與競品不存在明顯差異。

報告期內(nèi)，公司銷售的MCU產(chǎn)品僅有一款型號，即CX32L003。

對比發(fā)現(xiàn)，公司CX32L003系列MCU產(chǎn)品與同類競品相比，主頻、RAM、I/O數(shù)量等配置相對不足，在功耗、通信接口、抗ESD能力等方面整體具有一定優(yōu)勢。

綜上，公司NORFlash產(chǎn)品的核心指標(biāo)與競品相比具有低功耗優(yōu)勢，其他方面與競品不存在明顯差距;MCU產(chǎn)品的核心指標(biāo)與競品相比具有低功耗等優(yōu)勢，配置上與競品仍存在一定差距。

集成電路產(chǎn)業(yè)是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心，是支撐經(jīng)濟社會發(fā)展和保障國家安全的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。集成電路被列入加快制造強國建設(shè)所需推動的五大產(chǎn)業(yè)之一，是我國國民經(jīng)濟支柱性行業(yè)之一。為此，我國各級政府先后出臺了一系列針對半導(dǎo)體和集成電路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策。

上述相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策將集成電路產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)中的部分細(xì)分領(lǐng)域明確列為國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略方向或戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，公司所屬行業(yè)為集成電路行業(yè)，目前致力于研發(fā)的NORFlash存儲芯片、MCU芯片及存算一體AI芯片符合上述產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展要求，因此，公司行業(yè)領(lǐng)域?qū)儆凇稌盒幸?guī)定》第四條第一款所述的“新一代信息技術(shù)領(lǐng)域”中“半導(dǎo)體和集成電路”，符合《暫行規(guī)定》關(guān)于“國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略”及“高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”的相關(guān)要求。

發(fā)行人主要從事存儲芯片和MCU芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售，符合國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略支持方向，擁有較為完善的核心技術(shù)體系，其所對應(yīng)的專利和非專利技術(shù)在報告期內(nèi)形主營業(yè)務(wù)收入占比較高，擁有的關(guān)鍵核心技術(shù)具有先進性，科技創(chuàng)新能力突出，已將存儲芯片和MCU芯片的設(shè)計成果轉(zhuǎn)化成在市場上量產(chǎn)銷售的芯片產(chǎn)品，公司產(chǎn)品逐步得到市場和客戶的認(rèn)可，行業(yè)地位不斷提升。

公司符合《科創(chuàng)屬性評價指引(試行)》《暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，滿足關(guān)于科創(chuàng)屬性的評價標(biāo)準(zhǔn)，具備科創(chuàng)屬性，符合科創(chuàng)板定位。

發(fā)行人主營業(yè)務(wù)為存儲芯片和MCU芯片研發(fā)、設(shè)計及銷售;此外，公司也在研發(fā)基于NOR閃存技術(shù)的存算一體終端推理AI芯片，目前暫未形成產(chǎn)品量產(chǎn)銷售。

NORFlash常用于存儲各種電子設(shè)備的開機程序，主要發(fā)揮存儲和調(diào)用程序功能，無需搭配軟件;MCU芯片和AI芯片則是復(fù)雜的芯片系統(tǒng)，為了充分發(fā)揮芯片的性能優(yōu)勢，提升產(chǎn)品的易用性和穩(wěn)定性，縮短下游應(yīng)用廠商開發(fā)新產(chǎn)品的時間，公司配套開發(fā)了部分軟件程序用于芯片檢測驗證、搭建產(chǎn)品應(yīng)用服務(wù)平臺等?？紤]到MCU和AI芯片上述應(yīng)用特點和未來市場拓展需求，公司在研發(fā)相關(guān)產(chǎn)品時設(shè)計開發(fā)了部分軟件。截至目前，公司擁有20項軟件著作權(quán)，其中5項用于MCU芯片，15項用于AI芯片。

關(guān)于研發(fā)費用，招股申報材料：(1)報告期內(nèi)，發(fā)行人研發(fā)費用分別為1,482.19萬元、1,835.93萬元、2,178.84萬元和1,916.63萬元，占營業(yè)收入的比重分別為14.68%、13.74%、8.66%和7.07%，同行業(yè)可比公司2018-2020年度平均研發(fā)費用率分別為8.88%、9.79%和7.86%;(2)報告期各期，公司所有研發(fā)投入均費用化，主要由職工薪酬、流片開發(fā)費構(gòu)成，兩者合計占比均在85%以上，而可比公司研發(fā)費用中的流片開發(fā)費占比較低;(3)截至2021年6月30日，公司研發(fā)人員59人，占比為61.46%。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)結(jié)合研發(fā)費用結(jié)構(gòu)，分析2018-2020年研發(fā)費用率均高于同行業(yè)可比公司平均值的原因;(2)發(fā)行人的流片業(yè)務(wù)流程及流片開發(fā)費的具體內(nèi)容，流片開發(fā)費逐年增加及占研發(fā)費用比例顯著高于可比公司的原因;(3)報告期內(nèi)是否存在員工既從事研發(fā)活動又從事管理或銷售活動，若存在，請說明相關(guān)人員薪酬在研發(fā)費用、成本之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)、合理性及準(zhǔn)確性;(4)研發(fā)人員的界定標(biāo)準(zhǔn)、具體分工、與核心技術(shù)或產(chǎn)品的匹配關(guān)系。

恒爍股份回復(fù)稱，2018-2020年度，發(fā)行人研發(fā)費用中職工薪酬、流片開發(fā)費合計占比分別為90.58%、89.49%和87.20%，職工薪酬、流片開發(fā)費構(gòu)成研發(fā)費用主要科目。

2018-2020年度，發(fā)行人研發(fā)人員平均薪酬分別為26.33萬元、30.59萬元、30.12萬元，同行業(yè)可比公司研發(fā)人員平均薪酬分別為40.87萬元、42.86萬元、40.29萬元，發(fā)行人研發(fā)人員薪酬低于同行業(yè)可比公司。研發(fā)費用中流片開發(fā)費主要包括光罩費、探針卡費和測試費等。

2018-2020年度，發(fā)行人營業(yè)收入分別為10,098.11萬元、13,363.81萬元和25,173.15萬元，同行業(yè)可比公司營業(yè)收入平均值分別為97,800.48萬元、135,983.85萬元和199,951.16萬元，發(fā)行人營業(yè)收入遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比公司平均值，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，尚處于高速發(fā)展期，前期研發(fā)投入較大，故研發(fā)費用占比高于同行業(yè)可比公司平均水平。

發(fā)行人流片開發(fā)費逐年增加主要原因系發(fā)行人持續(xù)加大研發(fā)投入，研發(fā)項目和需要流片的產(chǎn)品型號不斷增加。

流片開發(fā)費占研發(fā)費用比例顯著高于可比公司主要原因系選取的同行業(yè)可比公司對光罩的核算方式與發(fā)行人不同?？杀裙局校杖焦煞輰⒐庹钟嬋牍潭ㄙY產(chǎn)或長期待攤費用核算;兆易創(chuàng)新及東芯股份均將光罩計入固定資產(chǎn)核算。而發(fā)行人將報告期內(nèi)發(fā)生的光罩費于制作完成驗收時一次性計入研發(fā)費用。

綜上，發(fā)行人研發(fā)人員的數(shù)量、專業(yè)分工、部門設(shè)置與公司研發(fā)流程、核心技術(shù)和產(chǎn)品相匹配。(陳蒙蒙)

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